📅 2026-07-27 📂 标签: CFP / 贷款摊销 / TVM / AMORT 👁 0 次阅读

一文搞懂贷款摊销：CFP备考必读

在CFP（国际金融理财师）考试中，贷款摊销是《个人税务与退休筹划》《投资规划》科目的核心考点，每年客观题和案例题都会出现相关题目。很多考生提到贷款摊销的AMORT计算就头大，其实只要掌握核心概念和BA II Plus的操作逻辑，这类题目基本可以做到3分钟内拿满分。今天我们就来系统梳理贷款摊销的核心知识，帮你搞定这个高频考点。

什么是贷款摊销？核心考点有哪些？

贷款摊销（Amortization）是指借款人通过分期还款的方式，逐步偿还贷款本金和利息的过程。每期还款金额中，既包含当期的利息支出，也包含偿还的本金部分，二者之和就是当期的还款额。在CFP考试范围内，最常考的是等额本息还款模式下的摊销计算，即每期还款金额固定，早期还款中利息占比高、本金占比低，随着还款期数增加，利息占比逐渐下降，本金占比逐渐上升，最终全部清偿贷款。

金融计算器中的AMORT功能就是专门用来计算摊销相关指标的，它可以快速算出任意期数/任意期数区间内的累计还款额、累计利息、累计本金，以及对应时点的剩余贷款余额，完全替代手动制作摊销表的繁琐过程，是考试提分的核心工具。

BA II Plus贷款摊销计算：例题+操作步骤

【例题】

小王申请一笔住房按揭贷款，贷款总额50万元，年利率4.5%，贷款期限20年，采用每月等额本息还款。请计算：
1. 每期（月）还款额是多少？
2. 第12期还款中，本金和利息各是多少？
3. 第12期还款结束后，剩余贷款本金余额是多少？

操作步骤

第一步：计算每期还款额

首先清空TVM时间价值内存：按【2nd】+【CLR TVM】，避免之前计算的参数干扰结果。
设置贷款参数：
总期数：20年，每月还款1次，总期数N=20*12=240，按【240】【N】
月利率：年利率4.5%，月利率=4.5%/12=0.375%，按【0.375】【I/Y】
贷款现值：贷款是借款人收到的资金，记为正值，按【500000】【PV】
贷款期末余额为0，按【0】【FV】
计算每期还款额：按【CPT】【PMT】，得到结果为-3154.88，负号代表资金流出，即每期需要还款3154.88元。

第二步：用AMORT功能计算第12期的本金、利息及剩余余额

进入摊销计算界面：按【2nd】+【AMORT】（即【NPV】键）。
设置计算区间：
默认PN=1，P1=1，代表计算第1期的摊销指标，我们按【12】【ENTER】，将PN设置为12，代表计算区间截止到第12期；
按【↓】键切换到P1，默认值为1，代表计算区间从第1期开始，即计算前12期的累计摊销指标，按【↓】切换到PMT，显示结果为-37858.56，代表前12期累计还款37858.56元；
继续按【↓】切换到INT，显示结果为-21860.13，代表前12期累计支付利息21860.13元；
继续按【↓】切换到PRN，显示结果为-15998.43，代表前12期累计偿还本金15998.43元。
计算第12期单期的本金、利息：
按【2nd】+【AMORT】返回摊销设置界面，将PN设置为11，P1设置为11，即计算第11期的累计（也就是前11期的累计）；
按【↓】查看INT值为-21552.88，PRN值为-15175.80；
第12期的利息=前12期累计利息-前11期累计利息=21860.13-21552.88=307.25元；
第12期的本金=前12期累计本金-前11期累计本金=15998.43-15175.80=822.63元。
计算第12期末剩余本金：
回到PN=12，P1=1的累计计算界面，按【↓】切换到BAL，显示结果为-340015.70，即第12期还款结束后，剩余贷款本金为34.00万元。

如果是用苹果设备备考的同学，可以下载TI官方推出的RBA Calculator（TI BA II Plus iOS应用），操作逻辑和实体BA II Plus完全一致，支持AMORT功能，随时随地都能练习计算，非常方便：https://apps.apple.com/cn/app/id1545331477 （注：CFP官方考试不允许使用手机应用，仅支持实体BA II Plus计算器，该应用仅用于备考练习）。

贷款摊销计算常见错误提醒

期数、利率单位不匹配：最常见的错误是忘记将年利率转换为月利率，或者总期数没有乘以12，比如20年贷款直接按N=20，年利率直接按I/Y=4.5，会导致还款额计算完全错误，结果偏差极大。
AMORT的PN、P1设置错误：PN代表计算区间的结束期数，P1代表计算区间的开始期数，要计算第n期的单期指标，需要分别设置PN=n、P1=n，以及PN=n-1、P1=n-1，用两次结果相减得到单期指标，很多同学会直接设置PN=n、P1=1，得到的是累计指标，而不是单期指标。
资金流向符号搞混：贷款是借款人收到的资金，PV记为正值，还款是借款人支付的资金，PMT、利息、本金都记为负值，如果把PV设为负值，所有计算结果都会变成正值，容易在答题时搞混资金方向。
忘记清空TVM内存：如果之前计算过其他题目，TVM里的N、I/Y、PV等参数没有清空，直接输入新的参数，会导致旧参数干扰计算结果，所以每次计算贷款摊销前，第一步一定要按【2nd】+【CLR TVM】清空内存。

贷款摊销计算FAQ

Q1：CFP考试中的贷款摊销题目还会考什么类型？

A：除了基础的每期本金利息、剩余余额计算外，还常考提前还款的影响，比如还款10期后提前偿还5万元本金，计算后续每期还款额的变化，或者节省的总利息支出；还有再融资的场景，比如利率下降后，提前结清原贷款，重新申请新贷款，计算是否划算。

Q2：BA II Plus的AMORT功能能计算等额本金贷款的摊销吗？

A：不能。AMORT功能仅适用于等额本息还款模式，即每期还款额固定的场景。等额本金贷款的每期还款额不同，每期利息随剩余本金下降而递减，需要手动计算每期利息和本金，没有现成的快捷功能。

Q3：RBA Calculator和实体BA II Plus有什么区别？

A：二者的计算逻辑、按键功能完全一致，包括AMORT、CF、TVM等所有功能都可以正常使用，唯一的区别是RBA Calculator是手机应用，方便随时练习，但不能用于CFP官方考试，考试时必须携带实体BA II Plus计算器。

Q4：除了用AMORT功能，还有什么方法计算剩余贷款余额？

A：可以用TVM功能计算，比如计算第12期后的剩余余额，相当于计算剩余240-12=228期的还款现值，设置N=228，I/Y=0.375，PMT=-3154.88，FV=0，CPT PV，得到的结果就是剩余本金，和AMORT的BAL结果一致。

贷款摊销是CFP备考的高频考点，掌握BA II Plus的AMORT功能可以快速解决90%的相关题目，平时多练习几遍操作步骤，考试时就不会出错。如果还有疑问，可以在评论区留言哦。